Как диверсифицировать инвестиционный портфель

Диверсификация — это процесс распределения инвестиционных активов по для снижения риска. Хорошо диверсифицированный портфель обеспечивает баланс, поскольку эффективность ваших инвестиций не слишком сильно зависит от одного актива.

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это распространенная инвестиционная стратегия, с помощью которой инвесторы распределяют свой портфель по различным типам ценных бумаг и классов активов, чтобы снизить риск волатильности рынка.

Три наиболее распространенных класса активов включают акции, облигации и денежные средства (или их эквиваленты). Чтобы добиться диверсификации, инвесторы будут смешивать разнородные активы вместе, чтобы их портфель не был слишком сильно привязан к одному отдельному классу активов или сектору рынка.

Пример диверсификации

Допустим, вы вложили все свои деньги только в акции Apple (AAPL). Apple — технологическая компания, поэтому это будет означать, что ваше распределение активов будет состоять из 100% акций (или акций) всего технологического сектора рынка. Это рискованный подход, потому что, если цены на акции Apple упадут из-за непредвиденных обстоятельств, весь ваш инвестиционный портфель пострадает от последствий. Вы можете диверсифицировать свой технологический сектор, инвестируя в другие технологические компании, но если весь технологический сектор упадет, ваш портфель все равно сильно пострадает.

Чтобы соответствующим образом диверсифицировать портфель, вам необходимо включить в него акции из разных секторов. Тем не менее, вы также можете включить облигации или другие ценные бумаги с фиксированным доходом, чтобы защититься от падения фондового рынка в целом.

Диверсификация — это самый простой способ повысить доходность ваших инвестиций при одновременном снижении рисков. Решив не класть все яйца в одну корзину, вы защитите свой портфель от волатильности рынка. Диверсификация может выглядеть немного по-разному для каждого инвестора. Такие факторы, как временной горизонт и толерантность к риску, следует оценивать в каждом конкретном случае, чтобы определить, как лучше всего построить каждый портфель в соответствии с индивидуальными потребностями каждого инвестора. К счастью, существует множество доступных инструментов, которые помогают легко диверсифицировать ваши инвестиционные счета.

Диверсификация по классам активов

Три основных общих класса активов в инвестиционном портфеле — это акции, облигации и денежные средства.

Акции позволяют инвесторам владеть частью компании. Акции предлагают самую высокую долгосрочную прибыль, но они волатильны, особенно в условиях падающей экономики.

Облигации выплачивают проценты инвесторам, которые ссужают деньги компании или правительству. Облигации являются источниками дохода со скромной доходностью, но обычно они слабее в условиях растущей экономики. Как правило, облигации имеют обратную зависимость с акциями.

Наличные (или их эквиваленты) — это деньги на вашем сберегательном счете, в кармане или спрятанные под подушкой. С точки зрения риска и доходности наличные деньги невелики по обоим пунктам. Наличные деньги могут смягчить волатильность или непредвиденные расходы.

Существуют и другие классы активов, такие как недвижимость (имущество), товары (природные ресурсы, драгоценные металлы) и альтернативные инвестиции. Эти классы активов обычно имеют более низкую корреляцию с фондовым рынком и поэтому могут быть эффективными для диверсификации.

Диверсификация внутри классов активов

После диверсификации на уровне активов инвесторы могут продолжить процесс, разделив основные общие классы активов на подклассы или разбив их на более подробные сведения.

Диверсификация может выходить за рамки традиционных классов активов, которые можно найти в типичных инвестиционных счетах. Инвестиционные счета имеют негарантированный доход, поскольку они подвержены колебаниям рынка. Однако существуют и другие типы продуктов, такие как депозиты, и страховые продукты, которые могут обеспечить гарантированные потоки доходов и прибыли. Для снижения риска инвесторы часто диверсифицируют свой портфель, распределяя свои инвестиции между этими различными типами продуктов.

Почему важна диверсификация?

Диверсификация обеспечивает то, что профессионалы называют «бесплатным обедом» — снижение общего риска при одновременном увеличении потенциальной общей прибыли. Некоторые активы будут работать хорошо, а другие плохо. Но в следующем году их позиции могут поменяться местами, и бывшие отстающие станут новыми победителями. Независимо от того, какие акции являются победителями, хорошо диверсифицированный портфель акций имеет тенденцию приносить среднюю долгосрочную историческую доходность рынка. Однако в течение краткосрочных периодов эта доходность может сильно различаться.

Работает ли диверсификация?

Хотя диверсификация — это простой способ снизить риск в вашем портфеле, она не может его устранить. Инвестиции имеют два основных типа риска:

Рыночный риск (систематический риск). Эти риски связаны с владением любым активом — да, даже наличными. Рынок может стать менее ценным для всех активов из-за предпочтений инвесторов, изменения процентных ставок или какого-либо другого фактора, такого как война или погода.

Риски, связанные с активами (несистематический риск): эти риски связаны с инвестициями или самими компаниями. К таким рискам относятся успех продуктов компании, эффективность руководства и цена акций.

Вы можете радикально снизить риск, связанный с конкретным активом, диверсифицировав свои инвестиции. Однако, что бы вы ни делали, избавиться от рыночного риска с помощью диверсификации просто невозможно. Это правда жизни.

Вы не получите преимуществ от диверсификации, наполнив свой портфель компаниями одной отрасли или рынка — это может привести к более высокому риску. Насколько ужасно было бы владеть полностью банковским портфелем во время мирового финансового кризиса?

Тем не менее, некоторые инвесторы это сделали — и получили результаты, вызывающие тошноту и бессонницу. Компании внутри отрасли имеют схожие риски, поэтому портфель должен охватывать широкий спектр отраслей. Помните, что для снижения рисков, характерных для компании, портфели должны различаться в зависимости от отрасли, размера и географического положения компании.

Как создать диверсифицированный инвестиционный портфель

Создание стратегии диверсификации для диверсификации вашего портфеля может показаться сложным, особенно если у вас нет времени, навыков или желания исследовать отдельные акции или выяснять, стоит ли владеть облигациями компании. Большинство ценных бумаг можно приобрести по отдельности или в виде коллекции, например, через взаимный фонд, индексный фонд или биржевой фонд (ETF). Например, простые, недорогие ETF или взаимные фонды по принципу «установи и забудь» — особенно индексные фонды и фонды с установленной датой — могут быстро и безопасно диверсифицировать портфель при одновременном снижении риска.

Обычно для пассивных инвесторов используется ETF или взаимный фонд, основанный на индексе S&P 500, широко диверсифицированном фондовом индексе 500 крупных, ведущих в отрасли американских компаний. Она диверсифицирована по отраслям, и хотя компании базируются в США, значительная часть их продаж приходится на зарубежные страны. Покупка S&P 500 — это пример того, как вы можете получить выгоду от немедленной диверсификации всего с одним фондом.

Недостаток: такие средства сосредоточены в акциях. Чтобы получить более широкую диверсификацию, вы можете добавить в свой портфель облигации. Существует множество ETF на облигации, и они могут помочь сбалансировать волатильность портфеля с большим количеством акций.

С помощью этих вариантов вы можете относительно просто и недорого получить преимущества диверсификации.