Крах фондового рынка: как подготовиться и не паниковать

Последний обвал фондового рынка произошел в начале пандемии COVID-19 в начале 2020 года, и эта пандемия продолжает оставаться основной причиной рыночных потрясений. Но фондовому рынку не нужна пандемия, чтобы прийти в упадок. Рыночные спады нормальны и могут быть вызваны многочисленными факторами. В начале 2022 года рынки испытывали крайнюю волатильность из-за опасений по поводу роста инфляции и процентных ставок.

Хотя история может рассказать нам, как долго длились обвалы, коррекции и медвежьи рынки, никто не получает календарного уведомления, сообщающего о времени, характере и предполагаемой величине будущих падений.

Что такое крах фондового рынка?

Хотя конкретного числа, указывающего на сбой, нет, вот немного контекста. Фондовый индекс S&P 500 обычно колеблется между -1% и 1% в любой день. Все, что выходит за эти параметры, можно считать активным днем на фондовом рынке, хорошим или плохим.

Если S&P 500 упадет на 7% за один день, торги могут быть остановлены на 15 минут. Это случалось всего несколько раз в истории рынка и действительно знаменует собой очень плохой день на Уолл-Стрит. Крах характеризуется резким и внезапным падением цен на акции, обычно следующим за восходящим трендом на фондовом рынке, также известным как бычий рынок.

Крах фондового рынка в истории

Несмотря на то, что на фондовом рынке бывают периоды американских горок, реальность такова, что обвалы фондового рынка случаются не так часто. Вот некоторые из крупнейших крахов фондового рынка США за последние сто лет:

1929: Фондовый рынок рухнул в ответ на сокращение экономики и панику среди инвесторов, что ознаменовало начало Великой депрессии. Рынок достиг дна в 1932 году, когда цены были более чем на 80% ниже пиковых цен, и на восстановление ушло более двух десятилетий.

1987: Рынок упал на 25% в ответ на падение рынка, панику среди инвесторов и сбои в ранней компьютеризированной торговле в день, известный как Черный понедельник. Однако рынок восстановился в течение двух лет, и Комиссия по ценным бумагам и биржам ввела торговые ограничения и автоматические выключатели, чтобы предотвратить панические распродажи.

2000: После всплеска инвестиций и спекуляций в интернет-предприятиях в 1990-х годах пузырь доткомов лопнул в марте 2000 года. Индекс S&P 500 упал почти на 50%, и потребовалось семь лет, чтобы восстановиться.

2008: В ответ на пузырь на рынке жилья и кризис субстандартной ипотеки S&P 500 потерял почти половину своей стоимости, и потребовалось два года, чтобы восстановиться.

2020: Поскольку COVID-19 распространился по всему миру в феврале 2020 года, рынок упал более чем на 30% чуть более чем за месяц. Но к августу 2020 года рынок уже восстановился, и на восстановление ушло шесть месяцев.

Если вы инвестируете на долгий срок и у вас хорошо диверсифицирован портфель, то спад пережить проще. А понимание того, что паденин может произойти, означает, что вы можете спланировать ее и обдуманно отреагировать. Вот план из пяти шагов, что делать, когда рынок рухнет.

1. Знайте, что у вас есть и почему

Вызванная страхом реакция на временный спад не является веской причиной для отказа от инвестиций. Но если вы вернетесь к своему первоначальному анализу акций, то сможете найти несколько веских причин для продажи.

Тщательный анализ акций включает письменный отчет о сильных и слабых сторонах и целях каждой инвестиции в вашем портфеле. Во время рыночного спада этот документ может помешать вам выбросить из своего портфеля очень хорошую долгосрочную инвестицию только потому, что у нее был плохой день. С другой стороны, это также дает веские причины расстаться с акциями.

В идеале, прежде чем погрузиться в акции, вы должны оценить свою толерантность к риску или то, какую волатильность вы готовы выдержать в обмен на более высокую потенциальную прибыль. Инвестиции в фондовый рынок по своей сути рискованны, но получение долгосрочной прибыли предполагает способность пережить неприятности и оставаться на рынке для возможного восстановления.

Если вы пропустили этот шаг и только сейчас задаетесь вопросом, насколько ваши инвестиции соответствуют вашему темпераменту, ничего страшного. Измерение вашей фактической реакции во время рыночной ажиотажа предоставит ценные данные для будущего. Просто имейте в виду, что ваши ответы могут быть предвзятыми на основе самой последней активности рынка.

2. Верьте в диверсификацию

Когда на рынке наступает спад, ваши результаты инвестирования могут измениться, возможно, к лучшему, если вы инвестировали деньги в разные корзины активов, таких как акции и облигации.

Диверсификация, или распределение ваших денег между инвестициями, является ключом к снижению инвестиционного риска и сглаживанию колебаний рынка. Диверсификация помогает гарантировать, что ваши инвестиции (яйца) не будут сосредоточены в одном типе активов (корзине). Поэтому, если у одной акции или отрасли плохой день, другие ваши инвестиции могут помочь компенсировать эти потери.

3. Будьте готовы купить

Провалы рынка также могут быть возможностью для покупки. Думайте об этом как о покупке акций на распродаже, когда рынок падает. Хитрость заключается в том, чтобы быть готовым к падению и желать вложить немного денег, чтобы скупить инвестиции, цены на которые падают.

Вот как можно определить, готовы ли вы купить: у вас уже есть резервный фонд, вы выделили деньги на пенсию и у вас есть наличные на повседневные расходы. Вы отложили немного наличных, чтобы быть готовыми к срочной распродаже, и у вас есть постоянный список желаний отдельных акций, которыми вы хотели бы владеть.

Если вы покупаете на падении, вы, вероятно, не поймаете акцию на ее минимуме, но это нормально.

Не удивляйтесь, если вы застынете на месте в момент удобного случая. Одна из стратегий преодоления страха неудачного выбора времени состоит в том, чтобы усреднить стоимость вашего портфеля. Усреднение стоимости сглаживает вашу цену покупки с течением времени и заставляет ваши деньги работать, когда другие инвесторы толпятся в сторонке или направляются к выходу.

4. Получите второе мнение

Быть инвестором выгодно, когда фондовый рынок падает, а ваш портфель растет в цене. Но когда времена становятся трудными, неуверенность в себе и опрометчивая тактика могут укорениться. Даже самый уверенный вкладчик-инвестор может стать жертвой пагубного краткосрочного мышления. Не позволяйте неуверенности в себе саботировать ваши финансовые планы.

Подумайте о том, чтобы нанять финансового консультанта, который раскроет ваш портфель и предоставит независимую точку зрения на ваш финансовый план. На самом деле, специалисты по финансовому планированию нередко имеют своего личного финансового планировщика в своей личной платежной ведомости по той же причине. Дополнительным бонусом является знание того, что есть кому позвонить, чтобы поговорить с вами в трудные времена.

5. Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе

Когда фондовый рынок падает, может быть трудно наблюдать за падением стоимости вашего портфеля и ничего с этим не делать. Это нормально чувствовать себя пессимистично после краха, но если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, ничегонеделание часто является лучшим выходом.

Важно помнить, что когда вы продаете инвестиции в период спада, вы фиксируете свои убытки. Возьмите обвал рынка, связанный с COVID, в феврале 2020 года. Скажем, вы вложили 1000 долларов в биржевой фонд, или ETF, который отслеживал S&P 500. Такой фонд потерял бы более 30% своей стоимости во время весеннего краха 2020 года. Если бы вы продали, вы бы зафиксировали эти 30% убытков, но если бы вы сохранили их, вы бы восстановили свои потери к августу и наблюдали, как они растут с тех пор.